Show simple item record

dc.contributor.authorÁlvarez, Marta
dc.contributor.authorRodríguez, Zulyn
dc.date.accessioned2015-11-21T21:27:42Z
dc.date.available2015-11-21T21:27:42Z
dc.date.issued2006-12
dc.identifier.issn1541-8561
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/123456789/2398
dc.description.abstractEn este artículo se estudia, mediante el uso de la estadística Bayesiana, la existencia de reversión a la media en el índice de valores de Puerto Rico(Puerto Rico Stock Index, PRSI), para horizontes de inversión de corto y largo plazo. Se utiliza el rendimiento mensual de este índice desde diciembre de 1995 a agosto de 2006. Se implanta una modificación del Muestreo de Gibbs para generar las varianzas de los rendimientos del PRSI y determinar mediante una prueba del “Variance Ratio” (VR) si existe reversión a la media. Se encontró que existe evidencia estadística de reversión a la media para algunos de los horizontes estudiados de corto plazo (3 y 12 meses), implicando que para estos horizontes los rendimientos mensuales del PRSI exhiben autocorrelaciones negativas y cierto grado de predictibilidad. Este resultado contrasta con otros estudios donde se demuestra, mediante el uso de la estadística clásica, que los rendimientos mensuales del PRSI para el periodo entre el 1995 y 1998 exhiben paso aleatorio.
dc.language.isoes
dc.publisherCentro de Investigaciones Comerciales e Iniciativas Académicas de la Facultad de Administración de Empresas. Forum Empresarial. Vol.11 Num.2
dc.relation.ispartofseriesForum Empresarial;Vol.11 Num.2
dc.subjectPuerto Rico Stock Index
dc.subjectGibbs sampler
dc.subjectreversión a la media
dc.subjectVariance ratio test
dc.subjectestadística bayesiana
dc.subjectíndice de valores de Puerto Rico
dc.subjectmuesreo de Gibbs
dc.title¿Existe reversión a la medida en el Puerto Rico Stock Index?: Un enfoque Bayesiano.
dc.typeArticle


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record